બાજાજ

બાજાજ ગ્રુપના ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસ બિઝનેસની હોલ્ડિંગ કંપની બજાજ ફિનસવર લિમિટેડ (બીએફએસ) ભારતના નાણાકીય ક્ષેત્રમાં મુખ્ય ભૂમિકા ભજવે છે. 05 એપ્રિલ, 2025 સુધીમાં, બીએફએસ તેની પેટાકંપનીઓ દ્વારા વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોના ધિરાણ, વીમા અને સંપત્તિ વ્યવસ્થાપનની દેખરેખ રાખે છે. આ લેખ બજાજ ફિનસવરના વ્યવસાય મોડેલ, ક્યૂ 3 એફવાય 25 (October ક્ટોબર-ડિસેમ્બર 2024) માં તેના નાણાકીય પ્રદર્શનની શોધ કરે છે, અને પ્રમોટર વિગતો અને શેરહોલ્ડિંગ પેટર્નની આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે.

બાજાજ

બાજાજ ફિનસવર તેની સહાયક કંપનીઓ દ્વારા વૈવિધ્યસભર નાણાકીય સેવાઓ ઇકોસિસ્ટમનું સંચાલન કરતી હોલ્ડિંગ કંપની તરીકે કાર્ય કરે છે. 2007 માં બજાજ Auto ટોના સ્પિન as ફ તરીકે સ્થાપિત, બીએફએસ તેના ધિરાણ, વીમા અને રોકાણના હથિયારોમાં સુમેળનો લાભ આપીને મૂલ્ય બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

વ્યવસાય મોડેલના મુખ્ય ઘટકો

બાજાજ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ (બીએફએલ) દ્વારા ધિરાણ
બીએફએલ, 54.70%ની માલિકીની પેટાકંપની, બીએફએસની ધિરાણ કામગીરી ચલાવે છે, ગ્રાહક લોન, એસએમઇ ફાઇનાન્સિંગ અને હાઉસિંગ લોન (બજાજ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિ. દ્વારા) આપે છે. તે બીએફએસની આવક અને નફામાં સિંહના હિસ્સાને ફાળો આપે છે. વીમા કામગીરી
બીએફએસ એલિઆન્ઝ એસઇ સાથે બે વીમા સંયુક્ત સાહસોમાં હિસ્સો ધરાવે છે: બાજાજ એલિઆન્ઝ જનરલ ઇન્સ્યુરન્સ કંપની લિ. આ એકમો અનુક્રમે સામાન્ય અને જીવન વીમા ઉત્પાદનો પ્રદાન કરે છે. સંપત્તિ સંચાલન અને રોકાણ
બાજાજ ફિન્સવર ડાયરેક્ટ લિમિટેડ (બજાજ માર્કેટ્સ) જેવી પેટાકંપનીઓ દ્વારા, બીએફએસ ડિજિટલ માર્કેટપ્લેસ દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, વીમા અને લોન ઉત્પાદનો પ્રદાન કરે છે. બજાજ ફાઇનાન્સિયલ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ બ્રોકિંગ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. ડિજિટલ અને ક્રોસ સેલિંગ ફોકસ
બીએફએસ નાણાકીય ઉત્પાદનોને ક્રોસ-વેચવા માટે બજાજ બજારો જેવા ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ પર ભાર મૂકે છે, તેની સહાયક કંપનીઓમાં ગ્રાહકની પહોંચ અને ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતામાં વધારો કરે છે. હોલ્ડિંગ કંપની સ્ટ્રક્ચર
બીએફએસ મુખ્યત્વે તેની પેટાકંપનીઓ પાસેથી ડિવિડન્ડ અને નફાના શેર દ્વારા આવક ઉત્પન્ન કરે છે, જૂથ વ્યૂહરચના સ્ટીઅરિંગ કરતી વખતે દુર્બળ સ્ટેન્ડઅલોન ઓપરેશન જાળવી રાખે છે.

મોડેલમાં પડકારો

બીએફએલ પર મોડેલની નિર્ભરતા બીએફએસને ધિરાણ ક્ષેત્રના જોખમો માટે છતી કરે છે, જેમ કે ક્રેડિટ ગુણવત્તા અને ભંડોળ ખર્ચ. એનબીએફસી અને વીમા કંપનીઓને અસર કરતા નિયમનકારી ફેરફારો નફાકારકતાને અસર કરી શકે છે. વધુમાં, તેની હોલ્ડિંગ કંપનીનું માળખું સીધા ઓપરેશનલ નિયંત્રણને મર્યાદિત કરે છે, તેને પેટાકંપની કામગીરી પર આધારિત બનાવે છે.

Q3 નાણાકીય વર્ષ 25 કમાણી

બાજાજ ફિનસર્વે 28 જાન્યુઆરી, 2025 ના રોજ તેના Q3 નાણાકીય વર્ષ (October ક્ટોબર-ડિસેમ્બર 2024) ના નાણાકીય પરિણામો જાહેર કર્યા, વીમા માર્જિનમાં પડકારો હોવા છતાં, તેના ધિરાણ આપનારા હાથ દ્વારા સંચાલિત મજબૂત એકીકૃત નફા વૃદ્ધિની જાણ કરી. નીચે પ્રભાવનું વિગતવાર વિશ્લેષણ છે.

નાણાકીય તાતૂર્ત

ચોખ્ખો નફો: કન્સોલિડેટેડ ચોખ્ખો નફો વર્ષ-દર-વર્ષ (YOY) વધીને 2,336 કરોડ થયો છે, જે Q3 નાણાકીય વર્ષ 24 માં 1,947 કરોડ રૂપિયા છે. ક્રમિક રીતે, તે Q2 નાણાકીય વર્ષ 25 માં રૂ. 2,163 કરોડથી 8% વધ્યું. કામગીરીથી આવક: એકીકૃત આવક 25% યો વધીને રૂ. 34,564 કરોડ રૂપિયાથી 27,651 કરોડથી થઈ છે, જે મજબૂત પેટાકંપનીના યોગદાનને પ્રતિબિંબિત કરે છે. એકલ નફો: ટેક્સ (પીએટી) પછી બીએફએસનો એકલ નફો રૂ .15 કરોડ હતો, જે 12 કરોડ રૂપિયાથી વધારે છે, જે fee ંચી ફીની આવકથી ચાલે છે. એયુએમ (બીએફએલ): બજાજ ફાઇનાન્સ ખાતેના મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિ 26% યોને 3,54,237 કરોડ રૂપિયામાં વધારીને, જૂથની કમાણીને વધારી દે છે.

વિભાજક કામગીરી

બાજાજ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ (બીએફએલ) પેટ 13% યો વધીને રૂ. 4,114 કરોડ થયા છે, જેમાં એયુએમ 26% યો છે. અસુરક્ષિત લોનમાં તણાવને કારણે લોનની ખોટની જોગવાઈઓ 40% યો વધીને 1,450 કરોડ થઈ છે. બાજાજ એલિઆન્ઝ જનરલ ઇન્સ્યુરન્સ (બેગિક) કુલ લેખિત પ્રીમિયમ 15% યોને 5,672 કરોડ રૂપિયાથી વધારી દે છે. પેટ 10% યો વધીને રૂ. 412 કરોડ થયો છે, જોકે માર્જિનને ઉચ્ચ દાવાઓથી દબાણનો સામનો કરવો પડ્યો હતો. બાજાજ એલિઆન્ઝ લાઇફ ઇન્સ્યુરન્સ (બાલિક) નવું બિઝનેસ પ્રીમિયમ 12% યોયને રૂ. 2,891 કરોડ કર્યું છે. પીએટીએ 8% યો વધીને રૂ. 148 કરોડ કરી હતી, જે ધીમી નીતિ વૃદ્ધિથી પ્રભાવિત છે.

Q3 પ્રદર્શન પાછળના મુખ્ય પરિબળો

ધિરાણ વૃદ્ધિ: બીએફએલનો 26% એયુએમ વધારો અને ક્યુ 3 માં 4.7 મિલિયન નવા ગ્રાહકોએ નફામાં વૃદ્ધિ કરી. વીમા સ્થિરતા: બેગિક અને બાલિકે સતત પ્રીમિયમ વધારો દર્શાવ્યો, જોકે દાવાઓ અને સ્પર્ધામાં ટેમ્પ્ડ માર્જિન. ડિજિટલ ટ્રેક્શન: બજાજ બજારોમાં ફીની આવકને ટેકો આપતી, ઉચ્ચ ક્રોસ સેલિંગ જોવા મળી.

નવ મહિનાની નાણાકીય વર્ષ 25 વિહંગાવલોકન (એપ્રિલ-ડિસેમ્બર 2024)

નાણાકીય વર્ષ 25 ના પ્રથમ નવ મહિના માટે, બીએફએસએ અહેવાલ આપ્યો:

99,876 કરોડ રૂપિયાની આવક, 27% યો. 6,662 કરોડ રૂપિયાનો ચોખ્ખો નફો, 22% યો. મજબૂત સહાયક કામગીરી, બીએફએલ 60% થી વધુ નફામાં ફાળો આપે છે.

પ્રમોટર વિગતો અને શેરહોલ્ડિંગ પેટર્ન

પ્રમોશન

રાહુલ બજાજ (2022 માં તેમના પસાર થાય ત્યાં સુધી અધ્યક્ષ એમિરેટસ) ની આગેવાની હેઠળ બજાજ પરિવાર દ્વારા બજાજ ફિનસવરને નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે અને હવે સંજીવ બાજાજ (અધ્યક્ષ અને મેનેજિંગ ડિરેક્ટર) ની દેખરેખ રાખવામાં આવે છે. પ્રમોટર જૂથ બજાજ હોલ્ડિંગ્સ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લિમિટેડ, જામનાલ સન્સ પ્રા.લિ. જેવી સંસ્થાઓ દ્વારા કાર્ય કરે છે. લિ., અને અન્ય કુટુંબ ટ્રસ્ટ.

શેરહોલ્ડિંગ પેટર્ન (ડિસેમ્બર 31, 2024 સુધી)

નવીનતમ નિયમનકારી ફાઇલિંગ્સના આધારે:

પ્રમોટર હોલ્ડિંગ: 60.79%, સપ્ટેમ્બર 2024 થી સ્થિર, કોઈ નોંધપાત્ર પ્રતિજ્ .ા લીધેલા શેર્સ સાથે, ફર્મ ફેમિલી કંટ્રોલને પ્રતિબિંબિત કરે છે. વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો (એફઆઈઆઈ): 8.12%, સપ્ટેમ્બર 2024 સુધીમાં 8.45% ની નીચે, નાના નફો લેતા સૂચવે છે. ઘરેલું સંસ્થાકીય રોકાણકારો (ડીઆઈઆઈ): 9.98%, 7.65%થી વધુ છે, જેમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ડીઆઈઆઈ હિસ્સોનો 4.23%છે. જાહેર અને અન્ય: 23.11%, સપ્ટેમ્બર 2024 સુધીમાં 22.89% થી થોડો વધારે.

ઉચ્ચ પ્રમોટર હિસ્સો બજાજ પરિવારની વ્યૂહાત્મક નિરીક્ષણને અન્ડરસ્કોર્સ કરે છે, જ્યારે સંસ્થાકીય માલિકી બીએફએસના વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોમાં આત્મવિશ્વાસને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

વ્યૂહાત્મક અપડેટ્સ અને દૃષ્ટિકોણ

પેટાકંપની વૃદ્ધિ: બીએફએલના ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ્સ 35.8 મિલિયન વપરાશકર્તાઓને સેવા આપે છે, અને બજાજ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સના પેટમાં 25.4% યો વધીને ક્યૂ 3 એફવાય 25 માં રૂ. 548 કરોડ થયો છે. વીમા વિસ્તરણ: બેગિક અને બાલિકનું લક્ષ્ય ગ્રામીણ ઘૂંસપેંઠને વધુ en ંડું કરવું અને નાણાકીય વર્ષ 25 માં નવા ઉત્પાદનો લોંચ કરવાનું છે. કેપિટલ ઇન્ફ્યુઝન: બીએફએસ સંભવિત ઇક્વિટી વધારવા સાથે બીએફએલની વૃદ્ધિને ટેકો આપવાની યોજના ધરાવે છે જો એયુએમ લક્ષ્યો નાણાકીય વર્ષ 26 દ્વારા 4 લાખ કરોડથી વધુ હોય.

બીએફએલની ધિરાણની ગતિ, વીમા સ્થિરતા અને ડિજિટલ દત્તક પર બીએફએસનો દૃષ્ટિકોણ ટકી છે, જોકે ક્રેડિટ જોખમો અને નિયમનકારી દબાણ મુખ્ય પડકારો છે.

બજાજ ફિન્સવરના વ્યવસાયિક મ model ડેલ, નાણાકીય સેવાઓ તરીકે, મજબૂત વૃદ્ધિ પહોંચાડવા માટે તેની પેટાકંપનીઓનો લાભ આપે છે, જોકે તે બીએફએલના પ્રદર્શન પર ખૂબ આધાર રાખે છે. Q3 નાણાકીય વર્ષ 25 ની કમાણી 20% નફામાં વધારો પ્રતિબિંબિત કરે છે, જે બીએફએલમાં 26% એયુએમ વધારાથી ચાલે છે, વીમા માર્જિન દબાણ દ્વારા ગુસ્સે છે. શેરહોલ્ડિંગ પેટર્ન સંકેતો સ્થિરતામાં પ્રમોટર જૂથનો 60.79% હિસ્સો, સંસ્થાકીય હિત દ્વારા સપોર્ટેડ છે. હિસ્સેદારોએ પેટા પેટાકંપની જોખમોનું સંચાલન કરવાની અને ભારતની નાણાકીય સેવાઓ વૃદ્ધિને મૂડીરોકાણ કરવાની બીએફએસની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવું આવશ્યક છે.

વારટ

આ લેખની માહિતી એપ્રિલ 05, 2025 સુધીમાં જાહેરમાં ઉપલબ્ધ ડેટા પર આધારિત છે, નિયમનકારી ફાઇલિંગ્સ, કંપનીની ઘોષણાઓ અને વિશ્વસનીય અહેવાલોમાંથી મેળવવામાં આવે છે. તે ફક્ત માહિતીના હેતુઓ માટે બનાવાયેલ છે અને તે નાણાકીય સલાહ, રોકાણોની ભલામણો અથવા બજાજ ફિન્સવર લિમિટેડની સમર્થન નથી. વાચકોએ રોકાણના નિર્ણયો લેતા પહેલા પોતાનું સંશોધન કરવું જોઈએ અને નાણાકીય વ્યાવસાયિકોની સલાહ લેવી જોઈએ. લેખક અને પ્રકાશક આ માહિતીના ઉપયોગના પરિણામે કોઈપણ ભૂલો, ચૂક અથવા પરિણામો માટે જવાબદાર નથી.