HDFC બેંકનું Q3 FY25 બિઝનેસ અપડેટ થાપણો અને એડવાન્સિસમાં અપેક્ષા કરતાં ધીમી વૃદ્ધિ દર્શાવે છે, જેમાં IIFL અને સર્વસંમતિ અંદાજ બંને ખૂટે છે. બેંકનો લોન-ટુ-ડિપોઝીટ રેશિયો (LDR) પણ 100% ની નીચે ગગડી ગયો છે, જેનાથી બિઝનેસ વેગ અંગે ચિંતા વધી છે.
મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:
પ્રદર્શન વિ અપેક્ષાઓ
લોન: IIFL અંદાજ કરતાં 0.7% નીચા અને સર્વસંમતિથી 2.3% નીચે. થાપણો: IIFL અંદાજ કરતાં ~1.4% અને સર્વસંમતિથી ~2.3% નીચે.
એડવાન્સ અને ડિપોઝિટ
ગ્રોસ એડવાન્સિસ: 0.9% QoQ અને ~3% YoY વધ્યો. IBPC અને ડિસ્કાઉન્ટેડ બિલ સહિત, એડવાન્સ QoQ 1.9% વધ્યા. ત્રિમાસિક સરેરાશ ગ્રોસ-અપ એડવાન્સિસમાં 2.5% QoQ વધારો થયો છે. થાપણો: કુલ થાપણોમાં 2.5% QoQ અને 15.8% YoY વૃદ્ધિ થઈ, 13 ડિસેમ્બર, 2024 સુધીમાં ~11.5% YoY ની પાછળ સિસ્ટમ થાપણ વૃદ્ધિ. ત્રિમાસિક સરેરાશ થાપણો QoQ 4.2% વધ્યો.
સેગમેન્ટ-વાઇઝ વૃદ્ધિ
છૂટક લોન: 10.0% ઉપર YoY. વાણિજ્યિક અને ગ્રામીણ બેંકિંગ (CRB): 11.5% YoY વધારો. કોર્પોરેટ અને જથ્થાબંધ લોન: 10.3% YoY ઘટાડો થયો, જે Q3 માં નેટ ઈન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIMs) ને સમર્થન આપે તેવી અપેક્ષા છે.
CASA અને LDR વલણો
CASA થાપણો: 1.2% QoQ માં ઘટાડો થયો પરંતુ વાર્ષિક ધોરણે 4.4% વધ્યો. ત્રિમાસિક સરેરાશ CASA થાપણોમાં 1.1% QoQ અને 6.0% YoY વધારો થયો છે. CASA રેશિયો: 130 bps QoQ ઘટીને 34.0%. LDR: 158 bps થી 99.2% સુધી હળવું, 100% ની નીચે.
વ્યૂહાત્મક અપડેટ્સ
બેંકે Q3 FY25 દરમિયાન ₹21,600 કરોડની લોનની જામીનગીરી/સોંપણી કરી, જે YTD કુલ ₹46,300 કરોડ સુધી લઈ ગઈ.
વિશ્લેષક અવલોકનો:
FY25 ના Q3 માં HDFC બેંકના વ્યવસાયની ગતિ અપેક્ષાઓથી ઓછી રહી, ખાસ કરીને થાપણ વૃદ્ધિ અને CASA વૃદ્ધિમાં. જ્યારે છૂટક અને CRB લોનમાં મજબૂત વૃદ્ધિ જોવા મળી હતી, ત્યારે કોર્પોરેટ અને જથ્થાબંધ લોનમાં સતત ઘટાડો થયો હતો. એલડીઆરમાં 100% થી નીચેનો ઘટાડો તરલતા વ્યવસ્થાપન પર સાવચેતીનો સંકેત આપે છે.
આદિત્ય એક બહુમુખી પ્રતિભા ધરાવતા લેખક અને પત્રકાર છે જે રમતગમત માટેના જુસ્સા અને વ્યવસાય, રાજકારણ, ટેક, આરોગ્ય અને બજારના અનુભવોની વિશાળ શ્રેણી ધરાવે છે. અનન્ય પરિપ્રેક્ષ્ય સાથે, તે આકર્ષક વાર્તા કહેવા દ્વારા વાચકોને મોહિત કરે છે.