કમાણી ગુણોત્તર (પી/ઇ રેશિયો) થી સમજાવ્યું: અર્થ, સૂત્ર, આદર્શ શ્રેણી અને વાસ્તવિક ઉદાહરણો

કમાણી (પી/ઇ) રેશિયોની કિંમત શું છે?

કમાણીની કિંમત (પી/ઇ) રેશિયો એ સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતા સ્ટોક વેલ્યુએશન ટૂલ્સમાંનું એક છે. તે તમને કહે છે કે કંપનીની કમાણીના દરેક રૂપિયા માટે કેટલા રોકાણકારો ચૂકવણી કરવા તૈયાર છે. સરળ શબ્દોમાં, તે બતાવે છે કે તેની કમાણીની તુલનામાં સ્ટોક ખર્ચાળ છે કે સસ્તું છે.

સૂત્ર:
પી/ઇ રેશિયો = વર્તમાન શેર ભાવ share શેર દીઠ કમાણી (ઇપીએસ)

ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ કંપનીનો શેરનો ભાવ ₹ 200 છે અને તેનું ઇપીએસ ₹ 20 છે, તો તેનું પી/ઇ રેશિયો 10 હશે.

પી/ઇ ગુણોત્તર કેમ મહત્વપૂર્ણ છે?

પી/ઇ રેશિયો રોકાણકારોને સમજવામાં મદદ કરે છે:

બજાર કંપનીને કેવી રીતે મૂલ્ય આપે છે: ઉચ્ચ પી/ઇ એટલે રોકાણકારો ભાવિ વૃદ્ધિની અપેક્ષા રાખે છે.

જો સ્ટોકનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે અથવા વધારે મૂલ્ય આપવામાં આવે છે: લોઅર પી/ઇ અવમૂલ્યન (અથવા નબળા વૃદ્ધિની અપેક્ષાઓ) સૂચવી શકે છે.

સમાન કંપનીઓની તુલના: સમાન ક્ષેત્રની કંપનીઓની તુલના કરવામાં મદદ કરે છે.

સારા પી/ઇ રેશિયો શું છે?

“સારા” પી/ઇ માટે કોઈ નિશ્ચિત સંખ્યા નથી, પરંતુ અહીં સામાન્ય ઉદ્યોગ મુજબની શ્રેણી છે:

સેક્ટર લાક્ષણિક પી/ઇ રેંજ આઇટી અને ટેકનોલોજી 20 – 40 એફએમસીજી 30 – 60 બેંકિંગ અને ફાઇનાન્સ 10 – 20 ઓટો 10 – 25 ફાર્માસ્યુટિકલ્સ 15 – 30 ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર/ધાતુઓ 8 – 15

નોંધ: તકનીકી જેવા ઉચ્ચ વૃદ્ધિના ક્ષેત્રોમાં કુદરતી રીતે પી/ઇ ગુણોત્તર હોય છે, જ્યારે બેંકિંગ જેવા પરિપક્વ ક્ષેત્રોમાં પી/ઇએસ નીચા હોય છે.

વાસ્તવિક જીવનના ઉદાહરણો (2025 સ્ટોક ડેટા મુજબ):

કંપની વર્તમાન કિંમત (₹) ઇપીએસ (₹) પી/ઇ રેશિયો ઇન્ફોસીસ 1,550 65 23.8 હિન્દુસ્તાન યુનિલિવર 2,500 45 55.5 સ્ટેટ બેંક India ફ ઇન્ડિયા 850 85 10 ટાટા મોટર્સ 1,200 50 24

(નોંધ: ફક્ત હેતુઓ માટેનાં આંકડા)

પી/ઇ ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરતી વખતે સામાન્ય ભૂલો

વૃદ્ધિ દરની અવગણના: જો કમાણી ઝડપથી વધી રહી છે તો ઉચ્ચ પી/ઇ ન્યાયી હોઈ શકે છે.

ઉદ્યોગના સાથીદારો સાથે સરખામણી ન કરો: પી/ઇ પર આઇટી સ્ટોક સાથે ઓટો સ્ટોકની તુલના અર્થપૂર્ણ નથી.

એક સમયના નફાની નજરમાં: કેટલીકવાર ઇપીએસમાં એક સમયની આવક શામેલ હોય છે, જે ગુણોત્તરને વિકૃત કરી શકે છે.

પી/ઇ ગુણોત્તર વિ અન્ય વેલ્યુએશન રેશિયો:

મેટ્રિક તે શું બતાવે છે પી/ઇ ગુણોત્તર કિંમત બુક વેલ્યુ ઇવી/ઇબીઆઇટીડીએ એન્ટરપ્રાઇઝ વેલ્યુને લગતી પી/બી રેશિયો ભાવને સંબંધિત operating પરેટિંગ કમાણીની તુલનામાં

અંતિમ ઉપાય:

પી/ઇ રેશિયો એ સ્ટોકનું વ્યાજબી મૂલ્ય છે કે નહીં તે આકારણી કરવા માટે એક ઝડપી, શિખાઉ-મૈત્રીપૂર્ણ સાધન છે. પરંતુ તે જ ક્ષેત્રમાં અને કંપનીના વિકાસને સમાયોજિત કર્યા પછી સરખામણી કરવામાં આવે ત્યારે તે શ્રેષ્ઠ કાર્ય કરે છે. વધુ સારા રોકાણના નિર્ણયો માટે અન્ય નાણાકીય ગુણોત્તર સાથે હંમેશાં પી/ઇ વિશ્લેષણને જોડો.

અમદાવાદ પ્લેન ક્રેશ

આદિત્ય ભાગચંદાની બિઝનેસ અપટર્ન ખાતે વરિષ્ઠ સંપાદક અને લેખક તરીકે સેવા આપે છે, જ્યાં તે વ્યવસાય, ફાઇનાન્સ, કોર્પોરેટ અને શેરબજારના સેગમેન્ટમાં કવરેજ તરફ દોરી જાય છે. વિગત માટે આતુર નજર અને પત્રકારત્વની અખંડિતતા પ્રત્યેની પ્રતિબદ્ધતા સાથે, તે માત્ર સમજદાર લેખોનું યોગદાન આપે છે, પરંતુ રિપોર્ટિંગ ટીમ માટે સંપાદકીય દિશાની દેખરેખ પણ રાખે છે.