જેબીએમ Auto ટો લિમિટેડ, એક ભારતીય ઓટોમોટિવ ઘટકો ઉત્પાદક, તેના વૈવિધ્યસભર કામગીરી દ્વારા ઘરેલું અને વૈશ્વિક બજારોમાં એક વિશિષ્ટ બનાવ્યું છે. એપ્રિલ 2025 સુધીમાં, કંપની ઇલેક્ટ્રિક વાહનો (ઇવીએસ) પર વધતા ભાર સાથે ઓટોમોટિવ ઘટકો, ટૂલિંગ અને નવીનીકરણીય energy ર્જા ઉકેલો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને, બહુવિધ સેગમેન્ટમાં કાર્ય કરે છે. આ લેખ જેબીએમ Auto ટોના બિઝનેસ મોડેલ, ક્યૂ 3 એફવાય 25 (October ક્ટોબર -ડિસેમ્બર 2024) માં તેના નાણાકીય પ્રદર્શન અને જાહેરમાં ઉપલબ્ધ ડેટાના આધારે તેના પ્રમોટર વિગતો અને શેરહોલ્ડિંગ પેટર્નની આંતરદૃષ્ટિનું વિસ્તૃત વિશ્લેષણ પ્રદાન કરે છે.
જેબીએમ Auto ટોનો વ્યવસાય મોડેલ
જેબીએમ Auto ટો મેન્યુફેક્ચરિંગ, નવીનતા અને વ્યૂહાત્મક ભાગીદારી પર કેન્દ્રિત મલ્ટિ-ફેસડ બિઝનેસ મોડેલ ચલાવે છે. હેરીઆનાના ગુડગાંવમાં મુખ્ય મથક, કંપનીની સ્થાપના 1983 માં જેબીએમ ગ્રુપના ભાગ રૂપે કરવામાં આવી હતી, જેમાં ઓટોમોટિવ, નવીનીકરણીય energy ર્જા અને એન્જિનિયરિંગ સેવાઓમાં રુચિઓ છે. જેબીએમ Auto ટોની કામગીરી ત્રણ પ્રાથમિક સેગમેન્ટ્સની આસપાસ રચાયેલ છે:
1. OEM ઘટક વિભાગ
કોર ફોકસ: જેબીએમ auto ટોમોટિવ ઘટકોને મૂળ ઉપકરણ ઉત્પાદકો (OEM) ને સપ્લાય કરે છે, જેમાં પેસેન્જર વાહન અને વ્યાપારી વાહન ઉત્પાદકોનો સમાવેશ થાય છે. તેના ઉત્પાદન પોર્ટફોલિયોમાં ચેસિસ અને સસ્પેન્શન સિસ્ટમ્સ, વેલ્ડેડ એસેમ્બલીઓ, એક્ઝોસ્ટ સિસ્ટમ્સ અને એક્સેલ્સ શામેલ છે. કી ક્લાયન્ટ્સ: કંપની મારુતિ સુઝુકી, મહિન્દ્રા અને મહિન્દ્રા, ટાટા મોટર્સ અને અશોક લેલેન્ડ, તેમજ ફોર્ડ અને ફોક્સવેગન જેવા વૈશ્વિક ખેલાડીઓ જેવા મોટા ઓટોમેકર્સને પૂરી કરે છે. માર્કેટ પહોંચ: જ્યારે ભારત તેનું પ્રાથમિક બજાર રહે છે, ત્યારે જેબીએમ Auto ટો નિકાસ 40 થી વધુ દેશોમાં ઘટકો, ખર્ચના ફાયદા અને ગુણવત્તાના પ્રમાણપત્રોનો લાભ આપે છે. Operation પરેશનલ સ્કેલ: કંપની ભારતભરમાં 40 મેન્યુફેક્ચરિંગ પ્લાન્ટ ચલાવે છે, જેમાં હરિયાણા, ગુજરાત, મહારાષ્ટ્ર અને તમિલનાડુમાં સુવિધાઓ છે, જે OEM હબની નિકટતા સુનિશ્ચિત કરે છે.
2. ટૂલિંગ, મૃત્યુ પામે છે અને મોલ્ડ ડિવિઝન
વિશેષતા: જેબીએમ Auto ટોમોટિવ અને નોન-ઓટોમોટિવ એપ્લિકેશનો માટે જેબીએમ Auto ટો ડિઝાઇન અને ટૂલ્સ, મૃત્યુ પામે છે અને મોલ્ડ કરે છે. આ વિભાગ બાહ્ય વિક્રેતાઓ પર અવલંબન ઘટાડીને, ઘરના ટૂલિંગ સોલ્યુશન્સ પ્રદાન કરીને તેના OEM ઘટક વ્યવસાયને સમર્થન આપે છે. મહેસૂલનું યોગદાન: ટૂલિંગ સેગમેન્ટ એ ઉચ્ચ માર્જિન વ્યવસાય છે, જે ટાયર -1 સપ્લાયર્સ સહિતના બંને સ્થાનિક અને આંતરરાષ્ટ્રીય ગ્રાહકોને કેટર કરે છે. નવીનતા: કડક OEM આવશ્યકતાઓને પહોંચી વળવા માટે કંપની 3 ડી મોડેલિંગ અને ચોકસાઇ એન્જિનિયરિંગ જેવી અદ્યતન તકનીકીઓમાં રોકાણ કરે છે.
3. નવીનીકરણીય energy ર્જા અને ઇલેક્ટ્રિક ગતિશીલતા
ઇવી ફોકસ: જેબીએમ Auto ટો તેની પેટાકંપની, જેબીએમ ઇકોલાઇફ ગતિશીલતા દ્વારા ઇલેક્ટ્રિક ગતિશીલતામાં સાહસ કરી છે, જે ઇલેક્ટ્રિક બસોનું ઉત્પાદન કરે છે અને ઇવી ચાર્જિંગ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર વિકસાવે છે. કંપનીએ ભારતની ખ્યાતિ (ઝડપી દત્તક અને ઇલેક્ટ્રિક વાહનોનું ઉત્પાદન) હેઠળના કરાર કર્યા છે, જેથી રાજ્યના પરિવહન ઉપક્રમોને ઇલેક્ટ્રિક બસો સપ્લાય કરવામાં આવે. નવીનીકરણીય energy ર્જા: જેબીએમ Auto ટો સોલર પાવર પ્લાન્ટ્સ ચલાવે છે, તેના ટકાઉપણું લક્ષ્યોમાં ફાળો આપે છે અને પાવર સેલ્સ દ્વારા વધારાની આવક ઉત્પન્ન કરે છે. વ્યૂહાત્મક ભાગીદારી: સોલારિસ (પોલેન્ડ) અને અમેરી (સિંગાપોર) જેવા વૈશ્વિક ખેલાડીઓ સાથેના સહયોગ તેની ઇવી તકનીકી ક્ષમતામાં વધારો કરે છે.
વ્યવસાય મોડેલની મુખ્ય લાક્ષણિકતાઓ
વર્ટિકલ ઇન્ટિગ્રેશન: ટૂલિંગ અને ઇવી ઉત્પાદન સાથે ઘટક ઉત્પાદનને જોડીને, જેબીએમ ઓટો ખર્ચ ઘટાડે છે અને સપ્લાય ચેઇન કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરે છે. વિવિધતા: કંપની બહુવિધ ઉદ્યોગો (ઓટોમોટિવ, નવીનીકરણીય energy ર્જા) અને ભૌગોલિક સેવા આપીને જોખમોને ઘટાડે છે. આર એન્ડ ડી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ: જેબીએમ Auto ટો સંશોધન અને વિકાસ માટે સંસાધનોની ફાળવણી કરે છે, હળવા વજનવાળા સામગ્રી, ઇવી તકનીકો અને ઉદ્યોગ 4.0 સોલ્યુશન્સ જેવા ઓટોમેશન અને આઇઓટી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ગ્રાહક કેન્દ્રિત અભિગમ: OEMs સાથેના લાંબા ગાળાના કરાર સ્થિર આવકની ખાતરી કરે છે, જોકે થોડા કી ગ્રાહકો પર નિર્ભરતા જોખમો ઉભા કરે છે.
બિઝનેસ મોડેલ ઇવી અને નવીનીકરણીય energy ર્જામાં ઉભરતી તકો સાથે ચક્રીય ઓટોમોટિવ માંગને સંતુલિત કરવા માટે રચાયેલ છે, ભારતની ગ્રીન મોબિલીટી પુશ અને ગ્લોબલ આઉટસોર્સિંગ વલણોને કમાવવા માટે જેબીએમ Auto ટોની સ્થિતિ.
Q3 નાણાકીય વર્ષ 25 કમાણી: નાણાકીય પ્રદર્શન
ક્યૂ 3 નાણાકીય વર્ષ 25 (October ક્ટોબર -ડિસેમ્બર 2024) માટે જેબીએમ Auto ટોના નાણાકીય પરિણામો, સ્થાનિક બજારના પડકારો અને તેના ઇવી સેગમેન્ટમાં વૃદ્ધિથી પ્રભાવિત મિશ્ર પ્રભાવને પ્રતિબિંબિત કરે છે. નીચેનું વિશ્લેષણ એપ્રિલ 2025 ના રોજ ઉપલબ્ધ નિયમનકારી ફાઇલિંગ્સ અને વિશ્વસનીય અહેવાલો પર આધારિત છે.
ચાવીરૂપ આર્થિક હાઇલાઇટ્સ
આવક: જેબીએમ Auto ટોએ ક્યૂ 3 એફવાય 25 માં આશરે 3 1,345 કરોડની એકીકૃત આવક નોંધાવી છે, જે Q3 નાણાકીય વર્ષ 24 માં ₹ 1,245 કરોડથી 8% (YOY) વધે છે. આ વૃદ્ધિ e ંચી ઇવી બસ ડિલિવરી અને નિકાસ ઓર્ડર દ્વારા ચલાવવામાં આવી હતી, જોકે પેસેન્જર વાહનની માંગમાં મંદીના કારણે ઘરેલું OEM નું વેચાણ સપાટ રહ્યું હતું. ઇબીઆઇટીડીએ: વ્યાજ, કર, અવમૂલ્યન અને or ણમુક્તિ પહેલાંની કમાણી crore 185 કરોડની હતી, જે 5% YOY 6 કરોડથી વધી છે. જો કે, ઇબીઆઇટીડીએ માર્જિન 14.1% થી 13.8% જેટલો કરાર કરે છે, જે ઉચ્ચ કાચા માલના ખર્ચ (દા.ત., સ્ટીલ અને એલ્યુમિનિયમ) અને સપ્લાય ચેઇન વિક્ષેપથી પ્રભાવિત છે. ચોખ્ખો નફો: Q3 FY24 માં .5 48.5 કરોડની તુલનામાં ચોખ્ખો નફો 3% YOY દ્વારા નમ્રતાપૂર્વક વધીને crore 50 કરોડ થયો છે. ઇવી સંબંધિત રોકાણોથી એલિવેટેડ વ્યાજ ખર્ચ અને વારસો કરાર માટે એક સમયની જોગવાઈ ટેમ્પર નફાકારકતા. ઓર્ડર બુક: ડિસેમ્બર 2024 સુધીમાં કંપનીનું ઓર્ડર બુક, 000 22,000 કરોડ હતું, જેમાં 60% ઇવી કરારને આભારી છે, જેમાં આગામી ત્રણ વર્ષમાં 5,000 ઇલેક્ટ્રિક બસો પહોંચાડવામાં આવશે.
વિભાજક કામગીરી
OEM કમ્પોનન્ટ ડિવિઝન: નબળા પેસેન્જર વાહનના વેચાણને સરભર કરતા વ્યાપારી વાહન OEM ની સ્થિર માંગ સાથે, 70% આવક (40 940 કરોડ) નું યોગદાન આપ્યું છે. યુરોપ અને ઉત્તર અમેરિકાની માંગ દ્વારા ચલાવાયેલા નિકાસમાં 12% યોયનો વિકાસ થયો. ટૂલિંગ ડિવિઝન: 6% યોય સુધીના ₹ 250 કરોડ પેદા કર્યા, જેમાં માર્જિન હળવા વજનના ઘટકના મૃત્યુ માટેના નવા કરારથી લાભ મેળવે છે. જો કે, ક્લાયંટની મંજૂરીઓમાં વિલંબથી અમલીકરણની સમયરેખાઓ અસર થઈ. ઇવી અને નવીનીકરણીય energy ર્જા: ઇવી સેગમેન્ટમાં Remest 155 કરોડની આવક, 25% યો જમ્પ, ફેમ -2 કરાર અને સોલર પાવર સેલ્સ દ્વારા બળતણ કરવામાં આવી છે. ઇવી વિભાગમાં નુકસાન સ્કેલની અર્થવ્યવસ્થાને કારણે સંકુચિત છે.
કાર્યકારી મેટ્રિક્સ
ક્ષમતાનો ઉપયોગ: ઉત્પાદન પ્લાન્ટ્સ 75-80% ક્ષમતા પર સંચાલિત થાય છે, જે આર્થિક અનિશ્ચિતતા વચ્ચે સાવચેત OEM ઓર્ડર આપતા પ્રતિબિંબિત કરે છે. દેવું સ્તર: ઇવી ઉત્પાદન સુવિધાઓ પરના મૂડી ખર્ચ દ્વારા સંચાલિત, ક્યૂ 2 નાણાકીય વર્ષ 25 માં ₹ 1,050 કરોડથી ચોખ્ખું દેવું ₹ 1,200 કરોડ થયું છે. દેવું-થી-ઇક્વિટી રેશિયો વ્યવસ્થાપિત મર્યાદામાં, 1.1x પર રહ્યો. કાર્યકારી મૂડી: સુધારેલ કેશ કન્વર્ઝન સાયકલ્સ લિક્વિડિટીને ટેકો આપે છે, જોકે રાજ્ય પરિવહન ગ્રાહકો તરફથી વિસ્તૃત ચુકવણીની શરતો ઇવી રોકડ પ્રવાહને તાણમાં રાખે છે.
પડકારો અને દૃષ્ટિકોણ
હેડવિન્ડ્સ: જેબીએમ Auto ટોને વધતા કોમોડિટીના ભાવ, યુએસ ટેરિફ ધમકીઓ (વિદેશી આયાત પર 25%, માર્ચ 2025 ની ઘોષણા) અને ઇવી સબસિડી વિતરણમાં વિલંબથી પડકારોનો સામનો કરવો પડ્યો. ઘરેલું ટુ-વ્હીલર અને પેસેન્જર વાહનની માંગ નબળી પડી, ઘટક ઓર્ડર અસર કરે છે. ગ્રોથ ડ્રાઇવરો: ઇવી સેગમેન્ટની રોબસ્ટ ઓર્ડર બુક, નિકાસ વૃદ્ધિ અને સ્વચ્છ energy ર્જા માટે સરકારી પ્રોત્સાહનો up ંધું સંભવિત પ્રદાન કરે છે. કંપનીનું લક્ષ્ય નાણાકીય વર્ષ 27 દ્વારા ઇવી આવકને બમણી કરવાનું છે. વિશ્લેષક મંતવ્યો: અંદાજો 12-મહિનાની શેર કિંમતની શ્રેણી ₹ 1,800– ₹ 2,200, ઇવી એક્ઝેક્યુશન અને કોમોડિટી ભાવ સ્થિરતા પર આકસ્મિક સૂચવે છે. જો કે, વૈશ્વિક વેપાર નીતિઓ અને ક્લાયંટની સાંદ્રતાના જોખમો ચાલુ રહે છે.
પ્રમોટર વિગતો
જેબીએમ Auto ટો જેબીએમ જૂથ દ્વારા નિયંત્રિત છે, જે એસકે આર્ય દ્વારા સ્થાપિત છે, જે અધ્યક્ષ તરીકે સેવા આપે છે. પ્રમોટર જૂથમાં પરિવારના સભ્યો અને સંકળાયેલ એન્ટિટીનો સમાવેશ થાય છે, જે કંપનીની વ્યૂહાત્મક નિરીક્ષણ જાળવી રાખે છે.
કી પ્રમોટર્સ: સુરેન્દ્ર કુમાર આર્ય: ચેરમેન અને સ્થાપક, ઓટોમોટિવ ક્ષેત્રમાં દાયકાના અનુભવ સાથે. નિશાંત આર્ય: મેનેજિંગ ડિરેક્ટર, કંપનીની ઇવી અને ડિજિટલ ટ્રાન્સફોર્મેશન પહેલ ચલાવતા. પ્રમોટર એન્ટિટીઝ: જેબીએમ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ, જેબીએમ એન્ટરપ્રાઇઝ પ્રા. લિ., અને અન્ય રોકાણ હથિયારો આર્ય પરિવાર દ્વારા નિયંત્રિત. પૃષ્ઠભૂમિ: લાંબા ગાળાની ભાગીદારી અને વિવિધતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને, પ્રમોટર્સ પાસે જેબીએમ જૂથના વ્યવસાયોને સ્કેલિંગનો ટ્રેક રેકોર્ડ છે. 2025 ના રોજ પ્રમોટરો સામે કોઈ પ્રતિકૂળ નિયમનકારી ક્રિયાઓ અથવા વિવાદો નોંધાયા નથી.
વ્યક્તિગત પ્રમોટર હોલ્ડિંગ્સ પરની વિશિષ્ટ વિગતો પ્રમાણભૂત ભારતીય નિયમનકારી ફાઇલિંગ્સ મુજબ, એકંદર પ્રમોટર શેરહોલ્ડિંગની બહાર જાહેરમાં જાહેર કરવામાં આવતી નથી.
શેરધારિક પદ્ધતિ
ડિસેમ્બર 2024 સુધીમાં, જેબીએમ Auto ટોની શેરહોલ્ડિંગ પેટર્ન સંસ્થાકીય ભાગીદારી સાથે પ્રમોટર-પ્રભુત્વ ધરાવતું માળખું પ્રતિબિંબિત કરે છે. નીચેનો ડેટા સ્ટોક એક્સચેંજ ફાઇલિંગ્સમાંથી મેળવવામાં આવે છે:
પ્રમોટર હોલ્ડિંગ: 67.53%, સપ્ટેમ્બર 2024 થી યથાવત ઉચ્ચ પ્રમોટર હિસ્સો લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિમાં આત્મવિશ્વાસનો સંકેત આપે છે પરંતુ જાહેર ફ્લોટને મર્યાદિત કરે છે. વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો (એફઆઇઆઈ): 2.5%, ક્યુ 2 એફવાય 25 માં 2.7% થી નીચે, વૈશ્વિક વેપારની અનિશ્ચિતતાઓ વચ્ચે સાવધ વિદેશી રોકાણને પ્રતિબિંબિત કરે છે. ઘરેલું સંસ્થાકીય રોકાણકારો (ડીઆઈઆઈ): મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (0.9%) અને વીમા કંપનીઓ સહિત 1.8%. ડીઆઈઆઈએ ઇવી સંભાવનાઓની આસપાસના આશાવાદ દ્વારા ચલાવાયેલ, તેમનો હિસ્સો થોડો વધારો કર્યો. જાહેર અને અન્ય: 28.17%, જેમાં છૂટક રોકાણકારો, એચ.એન.આઈ. અને બિન-સંસ્થાકીય સંસ્થાઓનો સમાવેશ થાય છે. એફઆઈઆઈ વેચવાના કારણે જાહેર શેરહોલ્ડિંગ થોડો વધ્યો.
અસ્વીકરણ: જેબીએમ Auto ટોના બિઝનેસ મોડેલ, ક્યૂ 3 એફવાય 25 કમાણી, પ્રમોટર વિગતો અને શેરહોલ્ડિંગ પેટર્ન પરનો આ લેખ 13 એપ્રિલ, 2025 સુધીમાં જાહેરમાં ઉપલબ્ધ માહિતી પર આધારિત છે. તે ફક્ત માહિતીના હેતુઓ માટે છે, નાણાકીય અથવા રોકાણની સલાહ નહીં. અમારા શ્રેષ્ઠ જ્ knowledge ાન માટે સચોટ હોવા છતાં, ડેટા સંપૂર્ણ અથવા વર્તમાન ન હોઈ શકે, અને નિર્ણયો લેતા પહેલા વાચકોએ સત્તાવાર સ્રોતો સાથે વિગતો ચકાસી લેવી જોઈએ. આ માહિતીનો ઉપયોગ કરવાથી કોઈ નુકસાન અથવા પરિણામો માટે લેખક જવાબદાર નથી.
અમન શુક્લા સામૂહિક સંદેશાવ્યવહારમાં અનુસ્નાતક છે. એક મીડિયા ઉત્સાહી જેની પાસે સંદેશાવ્યવહાર, સામગ્રી લેખન અને ક copy પિ લેખન પર મજબૂત પકડ છે. અમન હાલમાં બિઝનેસઅપ્ટર્ન ડોટ કોમ પર પત્રકાર તરીકે કાર્યરત છે
